PG电子,PG电子官方网站,PG电子试玩,PG电子APP下载2025年已经落下帷幕，数据显示，2025年的A股市场日均成交额超1.7万亿元，单日成交额峰值曾突破3万亿元大关。A股三大指数在2025年也有亮眼表现，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨18.41%、29.87%、49.57%。同时，黄金、白银、铜铝等商品期货在2025年也走出了强趋势行情。

　　这样的市场环境，为量化投资提供了较好地“施展拳脚”的机会。因此，2025年的量化私募整体业绩表现亮眼。截至2025年底，在私募排排网至少有3只产品有2025年业绩展示且符合排名规则的量化私募共有180家，2025年收益均值约为***%，跑赢了同期的上证指数、深证成指。其中，旗下产品2025年收益均值在***%以上的量化私募有53家。

　　[应监管要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

　　那么，2025年又有哪些量化私募脱颖而出呢？为了给读者提供一些参考，笔者按照公司规模分类（100亿元以上、50-100亿元、20-50亿元、10-20亿元、5-10亿元、5亿元以下），分别梳理出了各规模组2025年度收益居前10的量化私募。其中，百亿量化和5亿以下规模私募10强的上榜“门槛”旗鼓相当，明显高于其他规模组。

　　百亿量化私募是我国量化私募中的头部公司。据私募排排网数据，截至2025年底，百亿量化私募共有55家。其中，至少有3只产品在私募排排网有2025年业绩展示的百亿量化私募共有38家，旗下产品2025年收益均值约为***%），高于量化私募其他规模组，并且明显跑赢同期的上证指数、深证成指。

　　这38家有业绩显示的百亿量化私募，按核心策略来划分，股票策略私募占34家，占比接近9成。按私募的办公城市划分，上海占18家，接近“半壁江山”；北京占9家。

　　旗下产品2025年收益均值居前10的百亿量化私募依次是：灵均投资、宁波幻方量化、信弘天禾、诚奇私募、稳博投资、天演资本、进化论资产、世纪前沿、聚宽投资、金戈量锐，上榜“门槛”接近***%，均为股票策略量化私募。其中，灵均投资、宁波幻方量化、诚奇私募旗下产品的净值均在2025年12月创了历史新高。

　　其中，量化巨头宁波幻方量化有10只产品（均为指数增强类私募产品）在私募排排网有业绩展示，且这些产品均在2025年12月创了历史新高，2025年的收益均值约为***%，位居第2。宁波幻方量化是DeepSeek创始人梁文锋旗下私募。公司的策略和开发团队由奥林匹克数学、物理、信息学金银牌得主，ACM金牌得主，AI领域大牛和领军人物，拓扑学/统计学/运筹学/控制论各学科博士等组成。

　　此外，王一平旗下的进化论资产有15只产品在私募排排网有业绩展示，2025年的收益均值接近***%，位居第7。

　　进化论资产成立于2014年6月，2020年管理规模超百亿。公司成立至今，累计荣获超过90座行业大奖，其中10座私募金牛奖。公司创始人王一平，具有18年资本市场投资经验，经历了中国证券市场多轮牛熊周期，是国内少数兼具主动管理与量化投资能力的策略型基金经理。

　　进化论资产在2025年正式提出“做有逻辑的量化”，就是把市场运行的底层规律总结为逻辑类因子加入到量化模型中去，与统计类因子共同发挥作用，提升模型的稳定性。进化论资产指出，量化常被视为一种比拼算力、算法的军备竞赛，但投资终究是对现实世界的定价。逻辑类因子从经济学、金融学等理论出发，结合了进化论资产对真实市场中各种现象的观察与总结，反映的是第一性原理，所以在更大范围和更长时间具有适应性。

　　截至2025年底，至少有3只产品在私募排排网有2025年业绩展示的50-100亿规模量化私募共有24家，2025年度的平均收益约为***%。

　　旗下产品2025年收益均值前10强分别是：云起量化、千朔投资、天算量化、鸣熙资本、海南盛丰私募、大岩资本、安子基金、倍漾量化、洛书投资、托特(三亚)私募，上榜“门槛”接近***%，其中，股票策略私募占9家。

　　其中，海南盛丰私募有10只产品在私募排排网有业绩展示，2025年收益均值超***%，位居第5名。

　　资料显示，海南盛丰私募成立于2022年1月，公司办公地点位于深圳市福田区。公司核心投研团队成员均毕业于清华、北大、中国人民大学等国内知名高校，涵盖数学、统计学、金融学、计算机等专业背景，拥有深度学习、组合优化、算法研究领域的优秀工程师。公司利用前沿的AI技术，构建了指数增强、市场中性、量化选股等多样化的策略库。公司现有客户群体以国内中大型证券、期货、FOF等机构投资者为主。

　　截至2025年底，至少有3只产品在私募排排网有2025年业绩展示的20-50亿规模量化私募共有26家，2025年度的平均收益约为***%。旗下产品2025年收益均值前10强的上榜“门槛”超***%，其中股票策略私募占8家。

　　该规模组2025年收益居前5的私募依次是：翰荣投资、橡木资产、衍合投资、广州守正用奇、海南无量资本。

　　其中，来自深圳的翰荣投资在2025年度夺魁。其有3只产品在私募排排网有业绩展示，2025年收益均值超***%。

　　资料显示，翰荣投资成立于2015年12月。公司团队成员主要毕业于美国纽约大学、美国卡内基梅隆大学、复旦大学、西安交通大学等国内外知名高校，主要投研团队成员曾在美国华尔街知名投行以及对冲基金有多年从业经验。公司的量化策略以纯量价数据为主，几乎不依赖基本面和另类数据，通过高频策略赚取选股收益和日内短周期交易的阿尔法。

　　此外，来自杭州的橡木资产，有6只产品在私募排排网有业绩展示，2025年收益均值超***%，位居第2。

　　资料显示，橡木资产成立于2018年3月，公司专注于股票量化投资研究，策略以中高频量价为特色。公司核心投研团队成员毕业于浙江大学，主要由浙大数学系博士、知名科技公司高级系统工程师组成，拥有丰富的量化投资经验和持续的模型优化、迭代能力。

　　截至2025年底，至少有3只产品在私募排排网有2025年业绩展示的10-20亿规模量化私募共有24家，2025年度的平均收益约为***%。旗下产品2025年收益均值前10强的上榜“门槛”接近***%，股票策略私募占4家。

　　该规模组2025年收益居前5的私募依次是：天辉投资、海南盖亚青柯私募、龙吟虎啸、智信融科、杨湜资产。

　　其中，来自上海的智信融科，有3只产品在私募排排网有业绩展示，且这些产品均在2025年12月创下历史新高，2025年收益均值超***%，位居第4。

　　资料显示，智信融科成立于2013年3月，是一家期货及衍生品策略私募。公司的两位创始人（分别为清华大学和香港中文大学博士）都曾在全球顶尖的对冲基金公司World Quant（世坤）担任策略研究员，于2011开始一起创办工作室，开始国内市场的量化交易，2011-2015年期间，主要从事股指高频和期货日内量化交易。2015年开始，转入中低频量化CTA的策略研究，开始追求容量和夏普率的平衡。目前已经积累了十分丰富和均衡的策略库。

　　截至2025年底，至少有3只产品在私募排排网有2025年业绩展示的5-10亿规模量化私募共有23家，2025年度的平均收益约为***%。旗下产品2025年收益均值前10强的上榜“门槛”***%，其中，股票策略私募占7家。

　　该规模组2025年收益居前5的私募依次是：华澄私募、探针投资、巨量均衡基金、上海紫杰私募、榕树海私募。

　　其中，来自北京的华澄私募以明显优势在该规模组中夺魁。该私募是一家期货及衍生品策略私募，有3只产品在私募排排网有业绩展示，且这些产品均在2025年12月创下历史新高，2025年收益均值接近***%。

　　资料显示，华澄私募成立于2015年，公司的两位合伙创始人在2010年开始从事量化投资实盘操作，策略系统全部自行开发，从2015年公司成立起进行市场化运作。目前主要专注于商品期货、股指期货、期权等场内衍生品，长期目标向着多市场、多品种、多策略、多周期的方向全面发展。

　　截至2025年底，至少有3只产品在私募排排网有2025年业绩展示的5亿以下规模量化私募共有45家，2025年度的平均收益约为***%。旗下产品2025年收益均值前10强的上榜“门槛”超***%，其中，股票策略私募6家。

　　该规模组2025年收益居前5的私募依次是：京盈智投、锦望投资、全成基金、开云私募、杭州塞帕思。

　　此外，来自杭州的波粒二象私募，是一家股票策略量化私募，其有3只产品在私募排排网有业绩展示，2025年收益均值超***%，位列第9名。

　　资料显示，波粒二象私募成立于2016年1月，公司和浙江大学计算机系进行深度产研协同，跟踪人工智能领域最新技术进展，并应用于量化交易领域，通过捕捉市场的异象和对错误交易行为定价获得收益。公司坚持以开源回馈量化行业，2017年公司开源了量化策略开发框架quantaxis，荣获两年码云中国最佳开源软件GVP殊荣。